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客觀、全面、理性研究“走出去” 為實現(xiàn)礦企彎道超車助力

2017年01月20日 9:42 5761次瀏覽 來源:   分類: 重點新聞   作者:

  中國礦業(yè)最早“走出去”始于20世紀80年代中期,從“要我走出去”到“我要走出去”,從單純的國有企業(yè)到多元化投資主體,從開發(fā)項目滲透到草根勘查等各階段項目,再到投資領域逐步滲透到世界上礦業(yè)開放地區(qū),中國礦業(yè)“走出去”邁出一大步。但在這期間,不乏有投資遇阻的例子,雖難言失敗,中國礦業(yè)海外投資之路的確充滿坎坷。近年來,媒體界與學術(shù)界紛紛論及中國礦企“走出去”高失敗率,一方面打壓了中國礦企“走出去”的信心;另一方面致使中國礦企貼上失敗的標簽,影響國內(nèi)對礦業(yè)海外投資的政策以及在境外的發(fā)展。本文以CNKI數(shù)據(jù)庫中收錄的文獻為對象,獲取386篇2005-2016年中國礦業(yè)“走出去”的相關國內(nèi)文獻,采用文獻計量法與內(nèi)容分析法歸納總結(jié)礦業(yè)海外投資過程中遇到的問題、分析文獻中的基本認識并揭示認識來源。通過梳理文獻,不僅有利于礦業(yè)“走出去”的研究深入、客觀開展,而且有利于推動中國礦業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。
  一、文獻來源
  以中國知網(wǎng)為檢索平臺,對2005-2016年已發(fā)表的中國礦業(yè)“走出去”的相關文獻進行“關鍵詞”、“摘要”的精確檢索與篩查,共搜集整理到386篇中國礦業(yè)“走出去”的中文文獻,其中,期刊文獻243篇、博士碩士論文97篇、報紙38篇,會議論文集8篇。文獻類型、作者類型及研究方法詳見表1。從作者來源看,關于中國礦業(yè)“走出去”的研究比重相對失衡,主要集中于博士碩士及高校學者,文章比例達46.89%。而來源于國內(nèi)研究機構(gòu)的文章僅為15.81%(圖1)。
  文獻所采用的研究方法大致可歸納為2類:(1)基于“走出去”的案例分析總結(jié)問題與原因,并提出針對性的對策建議;(2)籠統(tǒng)敘述與總結(jié)礦業(yè)“走出去”的窘境(高失敗率)、遇到的問題和風險,從企業(yè)自身、政府兩方面提出穩(wěn)健“走出去”的對策。文獻中關于中國礦業(yè)“走出去”的研究缺乏案例分析,70.47%的文獻采用第(2)種分析方法,僅有29.53%的文獻采用案例分析方法(表1)。

表1  涉及中國礦業(yè)“走出去”的國內(nèi)文獻概況一覽表

項目類別

分類

文章數(shù)量

占比(%)

文獻類型

期刊

243

62.95

博士碩士論文

97

25.13

報紙

38

9.84

會議論文集

8

2.07

作者類型

高校學者、博士碩士

181

46.89

媒體記者

35

9.07

研究機構(gòu)(不包括國土資源部下屬機構(gòu))

24

6.22

國土資源部下屬研究機構(gòu)

37

9.59

地勘單位或礦業(yè)公司管理人員(國有企業(yè))

62

16.06

地勘單位或礦業(yè)公司管理人員(民營企業(yè))

8

2.07

金融證券機構(gòu)

6

1.55

行業(yè)協(xié)會機構(gòu)人員

14

3.63

咨詢機構(gòu)人員

7

1.81

其他(包括未知人員)

12

3.11

研究方法

案例分析

114

29.53

未涉及案例(籠統(tǒng)敘述)

272

70.47


  二、研究結(jié)果與分析
  2.1
  文獻研究方法的統(tǒng)計分析
  縱觀全部文獻,有272篇(比例為70.47%)未涉及案例,采用籠統(tǒng)敘述方式,僅有114篇(比例為29.53%)涉及案例分析。案例分析方法針對性強,有效揭示礦企海外投資中實際遇到的問題與挑戰(zhàn)。但從現(xiàn)有搜集的文章來看,文章中涉及案例不但數(shù)量較少,而且部分案例充當了論據(jù),一筆帶過,缺乏細致、深入剖析,未為論點提供數(shù)據(jù)支撐。同時,案例分析的文章所選取的案例具有重復性,其中有59起為重復案例。首鋼集團收購秘魯?shù)腍ierro鐵礦與馬爾科納鐵礦、中國鋁業(yè)股份有限公司收購澳大利亞力拓集團股權(quán)這2起案例提到最多,多達10次(表2)。未涉及案例分析的文章高屋建瓴,能夠準確剖析“走出去”的失敗癥結(jié),但易陷入人云亦云,可能導致研究結(jié)論的重復性。
  當前國內(nèi)文獻針對礦業(yè)“走出去”問題的研究缺少案例分析,并且案例使用重復率較高,無1篇是基于統(tǒng)計部門數(shù)據(jù)或中國礦業(yè)“走出去”案例的統(tǒng)計來客觀分析礦業(yè)海外投資的形勢??梢姡P于中國礦業(yè)“走出去”的研究所需的一手資料非常少,跟蹤研究分析更少。

2  國內(nèi)文獻涉及礦業(yè)走出去重復案例一覽表

序號

案例名稱

被提及次數(shù)

1

中國鋁業(yè)股份有限公司收購澳大利亞力拓集團股權(quán)失敗

10

2

首鋼集團收購秘魯 Hierro鐵礦

6

3

首鋼集團收購秘魯馬爾科納鐵礦

4

4

湖南華菱收購FMG

4

5

首鋼集團收購秘魯馬爾科納鐵礦

4

6

兗州煤業(yè)股份有限公司收購澳大利亞菲利克斯公司

4

7

山東鋼鐵集團收購非洲礦業(yè)有限公司唐克里里鐵礦項目75%的股權(quán)

3

8

兗州煤業(yè)股份有限公司收購澳大利亞澳思達煤礦

3

9

中國鋁業(yè)股份有限公司終止對南戈壁資源有限公司的要約收購

3

10

中國冶金進出口公司與澳大利亞哈默斯利(Hamersley)鐵礦石公司合營恰那鐵礦

3

11

中信泰富投資建設澳大利亞 Sino-Iron磁鐵礦項目

3

12

四川漢龍礦業(yè)集團全資收購澳大利亞 SundanceResourceLtd鐵礦

2

13

洛陽欒川鉬業(yè)集團股份有限公司并購澳大利亞北帕克斯銅金礦

2

14

武漢鋼鐵集團開發(fā)澳大利亞Western Plains 公司Hawks Nest 鐵礦石項目

2

15

中國海洋石油有限公司收購加拿大尼克森公司

2

16

中國五礦集團公司收購澳大利亞OZ礦業(yè)

2

17

中國有色礦業(yè)集團有限公司在贊比亞建設經(jīng)營的謙比希銅礦

2

18

紫金礦業(yè)收購剛果(金)卡莫阿銅礦

2

19

中國石油天然氣集團公司競購俄羅斯斯拉夫石油公司失敗

2

總計

59



  2.2
  中國礦業(yè)“走出去”面臨問題的研究分析
  關于中國礦業(yè)“走出去”的國內(nèi)文獻主要從企業(yè)自身、外部投資環(huán)境、國內(nèi)環(huán)境三個方面來分析“走出去”面臨的問題,涉及企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與決策、外部投資環(huán)境復雜多變、國內(nèi)外投資市場的差異性以及國內(nèi)對支撐礦業(yè)“走出去”的保障體系不足等多方面(表3)。
  表3  國內(nèi)文獻關于中國礦業(yè)“走出去”面臨問題的總結(jié)
  分析對象
  原因
  企業(yè)自身
  ①人才缺失:高素質(zhì)、復合型國際化、跨國經(jīng)營管理人才缺失。②國有企業(yè)身份弊端:求大求快,政績工程理念致使投資存有盲目性;“產(chǎn)權(quán)主體缺位”,缺乏成本收益核算;海外投資未充分考慮經(jīng)濟利益;國企身份標簽的尷尬;國外銀行提供貸款的目標資產(chǎn)評估,并購成本虛高。③經(jīng)營理念:固守“中國式”管理觀念,缺乏國際化思維。④關系處理:與當?shù)卣?、社區(qū)、居民關系處理困難,人員管理難度大。⑤不了解:東道國投資環(huán)境的把握不準、對目標國政策及法律研究不深入;⑥投資方式:跨國經(jīng)營缺乏階段的漸進性、缺乏整合計劃,戰(zhàn)略定位和目標不清晰,開發(fā)經(jīng)營模式相對單一,很少借助資本運作,更多是機會導向、價格導向、擴張導向,而不是戰(zhàn)略導向;對外投資區(qū)域廣泛,投資礦種相對集中;對外投資以并購為主,投資方式不夠豐富。⑦競爭壓力:海外投資市場后進入者身份;中國國內(nèi)企業(yè)無序競爭,增加并購成本。
  外部投資
  環(huán)境
 ?、僬我蛩兀赫畏€(wěn)定性、國際政治自主性、對華友好程度;東道國政治環(huán)境變化;政府干涉風險;政府更迭風險;戰(zhàn)爭或內(nèi)亂風險;政府信用風險;環(huán)境評估和環(huán)境還復問題。②法律法規(guī)因素:礦業(yè)相關法律法規(guī)的變動,立法與司法隨意性致使投資缺乏法律保障;東道國法律制約。③資源因素:礦產(chǎn)資源生產(chǎn)量及儲備量。④政府能效因素:政府效率、監(jiān)管質(zhì)量、貪腐管控、法治指數(shù)。⑤經(jīng)濟因素:市場開放程度;蠶食性征收風險;稅費風險。⑥媒體輿論風險,歧視性干預風險。⑦地緣政治風險。⑧文化差異因素。⑨基礎服務因素生產(chǎn)基礎設施;基礎地質(zhì)資料匱乏或資料作假。⑩生態(tài)環(huán)境風險。
  國內(nèi)環(huán)境
  ①投資方式缺乏決策標準。②缺乏投資環(huán)境分析的科學指導。③行業(yè)政府監(jiān)管協(xié)調(diào)力度不夠。④中介機構(gòu)信息服務不完備。⑤國家政策扶持不到位。⑥國資委對國企和國企領導人的考核標準盲目性使企業(yè)忽略了并購時機、盈利能力等。⑦政府管理互相牽制。⑧現(xiàn)行審批制度不完善,審批決策時間長。⑨行政政府對企業(yè)過多干預。⑩現(xiàn)行金融信貸體系對企業(yè)籌資約束。
  通過統(tǒng)計文獻中關于中國礦業(yè)“走出去”的各問題要素,有些要素重復提及次數(shù)較多,國外投資環(huán)境中的政治因素重復提及次數(shù)最多,達48次。其次,人才缺失問題重復提及次數(shù)達31次(表4)。關于“走出去”受挫原因分析,案例分析文章中各要素重復提及次數(shù)分布更加均勻,相比之下,涉及案例分析的文章比未涉及案例文章分析稍加全面,未涉及案例的文章的分析視角易集中于幾個要素,導致人云亦云。

3  國內(nèi)文獻關于中國礦業(yè)“走出去”面臨問題的總結(jié)

分析對象

原因

企業(yè)自身

①人才缺失:高素質(zhì)、復合型國際化、跨國經(jīng)營管理人才缺失。②國有企業(yè)身份弊端:求大求快,政績工程理念致使投資存有盲目性;“產(chǎn)權(quán)主體缺位”,缺乏成本收益核算;海外投資未充分考慮經(jīng)濟利益;國企身份標簽的尷尬;國外銀行提供貸款的目標資產(chǎn)評估,并購成本虛高。③經(jīng)營理念:固守“中國式”管理觀念,缺乏國際化思維。④關系處理:與當?shù)卣?、社區(qū)、居民關系處理困難,人員管理難度大。⑤不了解:東道國投資環(huán)境的把握不準、對目標國政策及法律研究不深入;⑥投資方式:跨國經(jīng)營缺乏階段的漸進性、缺乏整合計劃,戰(zhàn)略定位和目標不清晰,開發(fā)經(jīng)營模式相對單一,很少借助資本運作,更多是機會導向、價格導向、擴張導向,而不是戰(zhàn)略導向;對外投資區(qū)域廣泛,投資礦種相對集中;對外投資以并購為主,投資方式不夠豐富。⑦競爭壓力:海外投資市場后進入者身份;中國國內(nèi)企業(yè)無序競爭,增加并購成本。

外部投資

環(huán)境

①政治因素:政治穩(wěn)定性、國際政治自主性、對華友好程度;東道國政治環(huán)境變化;政府干涉風險;政府更迭風險;戰(zhàn)爭或內(nèi)亂風險;政府信用風險;環(huán)境評估和環(huán)境還復問題。②法律法規(guī)因素:礦業(yè)相關法律法規(guī)的變動,立法與司法隨意性致使投資缺乏法律保障;東道國法律制約。③資源因素:礦產(chǎn)資源生產(chǎn)量及儲備量。④政府能效因素:政府效率、監(jiān)管質(zhì)量、貪腐管控、法治指數(shù)。⑤經(jīng)濟因素:市場開放程度;蠶食性征收風險;稅費風險。⑥媒體輿論風險,歧視性干預風險。⑦地緣政治風險。⑧文化差異因素。⑨基礎服務因素生產(chǎn)基礎設施;基礎地質(zhì)資料匱乏或資料作假。⑩生態(tài)環(huán)境風險。

國內(nèi)環(huán)境

①投資方式缺乏決策標準。②缺乏投資環(huán)境分析的科學指導。③行業(yè)政府監(jiān)管協(xié)調(diào)力度不夠。④中介機構(gòu)信息服務不完備。⑤國家政策扶持不到位。⑥國資委對國企和國企領導人的考核標準盲目性使企業(yè)忽略了并購時機、盈利能力等。⑦政府管理互相牽制。⑧現(xiàn)行審批制度不完善,審批決策時間長。⑨行政政府對企業(yè)過多干預。⑩現(xiàn)行金融信貸體系對企業(yè)籌資約束。

通過統(tǒng)計文獻中關于中國礦業(yè)“走出去”的各問題要素,有些要素重復提及次數(shù)較多,國外投資環(huán)境中的政治因素重復提及次數(shù)最多,達48次。其次,人才缺失問題重復提及次數(shù)達31次(表4)。關于“走出去”受挫原因分析,案例分析文章中各要素重復提及次數(shù)分布更加均勻,相比之下,涉及案例分析的文章比未涉及案例文章分析稍加全面,未涉及案例的文章的分析視角易集中于幾個要素,導致人云亦云。

4  國內(nèi)文獻關于中國礦業(yè)“走出去”面臨問題的重復提及次數(shù)

分析對象

面臨問題

重復提及次數(shù)

案例分析文章

未涉及案例文章

企業(yè)自身

人才缺失

14

17

國有企業(yè)身份弊端

10

1

固守“中國式”管理觀念

3

4

關系處理不融洽

6

7

不了解投資目標國概況

6

7

投資方式

16

16

競爭壓力

5

15

外部投資環(huán)境

政治因素

22

26

法律法規(guī)因素

9

20

資源因素

3

9

經(jīng)濟因素

5

14

媒體輿論風險

4

7

地緣政治風險

4

4

文化差異因素

8

7

基礎服務因素

8

5

生態(tài)環(huán)境風險

5

12

國內(nèi)環(huán)境

投資方式缺乏決策標準

3

1

缺乏投資環(huán)境分析的科學指導

3

6

中介機構(gòu)信息服務不完備

5

7

國家政策扶持不到位

3

4

審批制度不完善

3

3

政府對企業(yè)干預過多

2

1

金融信貸體系的束縛

6

12



  三、結(jié)語與展望
  3.1
  結(jié)語
  近10年來,我國各界關于中國礦業(yè)“走出去”的研究內(nèi)容主要包括國際投資的基礎理論研究、礦業(yè)海外投資風險研究、礦業(yè)投資環(huán)境評價研究、礦業(yè)投資決策研究、礦業(yè)海外投資中存在的問題及對策研究等。這些研究為中國礦業(yè)在海外可持續(xù)發(fā)展提供了一定的理論與實踐指導。但研究中也存在一些不足:(1)研究人員類型相對失衡。研究主體主要是博士碩士、高校學者,占比近50%。相比之下,國內(nèi)相關研究機構(gòu)對此問題研究亞于高校研究。若研究單純集中于某一類型群體中,易導致研究的狹隘性。(2)文章分析方法上缺乏案例分析,案例重復提及次數(shù)較多。主要以定性描述為主,未構(gòu)建基于投資案例的定量分析體系。(3)中國礦業(yè)“走出去”受挫原因分析結(jié)果較集中于某幾個要素,難以全面、客觀、針對性解決礦業(yè)“走出去”遇到的問題。
  3.2
  研究展望
  (1)研究機構(gòu)加強中國礦業(yè)“走出去”問題研究。
  不同領域的研究者視角不同,對問題的分析、判斷、把握迥異,若研究單純集中于某一研究群體中,易導致研究的狹隘性。從各作者類型來看,研究機構(gòu)相對中立,且兼有系統(tǒng)深入的研究能力和獲取信息的條件。相關研究機構(gòu)應加強中國礦業(yè)“走出去”的研究與跟蹤,為實現(xiàn)中國礦業(yè)穩(wěn)健“走出去”營造客觀公正的輿論環(huán)境。
  (2) 研究方法上,擴充案例研究。
  國內(nèi)文獻關于中國礦企海外投資遇到的問題缺乏案例分析,或者部分案例重復使用,導致分析結(jié)果重復性。主要原因有:(1)是案例獲取困難。無論是中國礦業(yè)“走出去”的成功者還是失敗者,不愿意分享案例;(2)是案例研究需要進行深入細致的工作,很多研究者不愿意做這類工作。有些案例雖被奉之典型,但隨時代的發(fā)展與經(jīng)濟周期變化,中國礦企海外投資遇到的問題具有與時俱進性。因此,在今后的研究中,應擴充礦企“走出去”案例研究,從國有企業(yè)、上市公司等案例研究入手,從礦企“出海”實踐中探究其面臨的主要問題,全面客觀評價礦企出海,為針對性解決海外礦業(yè)遇到的問題以及為中國礦企營造客觀理性的環(huán)境提供基礎。
 ?。?)擴大公共產(chǎn)品的供給,提高中國礦業(yè)“走出去”信息公開程度。
  目前,除了商務部每年公布的中國對外直接投資統(tǒng)計公報、投資項目信息、國家分布等總量統(tǒng)計數(shù)據(jù)以及部分海外機構(gòu)公布礦業(yè)海外投資數(shù)據(jù)庫之外,國內(nèi)無其他公布中國企業(yè)海外礦業(yè)投資的詳細統(tǒng)計數(shù)據(jù)的官方渠道。中國礦業(yè)“走出去”雖已邁出一大步,但國內(nèi)關于礦企“走出去”的總體統(tǒng)計情況、案例及海外遭遇的信息披露仍是短板 ,這也致使我們難以客觀、全面評價中國礦業(yè)“走出去”。中國礦業(yè)“走出去”不是神秘暗箱,增加中國礦業(yè)“走出去”信息公開度,既能讓中國礦企學習經(jīng)驗,也能讓其得以回避那些積極引資,但頻頻給中國礦企不公正待遇的國家。只有不斷提高中國礦業(yè)“走出去”信息公開程度,才能讓國內(nèi)的研究人員提高研究的起點,使得研究更具有針對性,進而為實現(xiàn)中國礦企穩(wěn)健“走出去”提供有價值的對策建議。
  “得資源者得天下”,礦業(yè)國際化是一項系統(tǒng)性工程,需要政府筑保障、企業(yè)苦練內(nèi)功與客觀研究中形成合力來共同促進。唯有客觀、全面、理性研究中國礦企“走出去”,方為實現(xiàn)礦企彎道超車助力。
  致謝:本文在寫作過程中得到陳麗萍、李超、謝臻、冉逸簫、唐曉丹、張?zhí)熘⒎午?、劉超、吳金鳳的幫助,謹致謝意?。ㄗ髡邌挝唬簢临Y源部信息中心/國土資源部國土資源戰(zhàn)略研究重點實驗室)

責任編輯:彭薇

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