瑞銀證券獲得中國鋁業(yè)百億融資大單
至少可獲利5000萬
2009年09月11日 8:50 5492次瀏覽 來源： 上海證券報 分類： 鋁資訊
越來越多的券商加入到大項目的爭奪中來，瑞銀此次奪食也并非第一次。
一則無聲無息的公告，“宣判”了幾個大型投行之間的爭奪勝負。昨日，中國鋁業(yè)(601600)發(fā)布公告稱，該公司已經于9月4日與瑞銀證券有限責任公司簽署了《保薦協議》，聘請其擔任中國鋁業(yè)本次非公開發(fā)行A股股票的保薦機構。中國鋁業(yè)的此次增發(fā)為其換股吸收合并山東鋁業(yè)上市之后的首次定向增發(fā)，擬融資金額上限高達100億元，是年內最大再融資項目之一。
瑞銀證券虎口奪食成功
“根據投行業(yè)的慣例，保薦一家公司上市的券商基本上都會用力維護這一重要客戶關系，再融資項目被其他券商拿走的情況比較少。”某券商投行部總經理向本報記者表示。也就是說，彼時拿下中國鋁業(yè)上市項目的中信證券(600030)和銀河證券等于被瑞銀“虎口奪食”。
中國鋁業(yè)于7月初發(fā)布公告：擬發(fā)行不超過10億股A股，募集資金不超過人民幣100億元用于中國鋁業(yè)公司重慶80萬噸氧化鋁項目等，以此完善公司“鋁土礦-氧化鋁-電解鋁-鋁深加工”產業(yè)鏈。
中國鋁業(yè)本次發(fā)行A股發(fā)行對象為基金、證券公司、保險機構等符合相關規(guī)定條件的法人、自然人或其他合法投資者。
此后，中國鋁業(yè)的數次公告中并沒有提及將由哪家券商擔任其定向增發(fā)的保薦機構，直到昨日瑞銀證券才正式浮出水面。
根據公告，瑞銀證券不但拿下了中信證券和銀河證券的這個“老客戶”，還一并接手了這兩家券商對于中國鋁業(yè)上市之后的持續(xù)督導工作。中國鋁業(yè)在2007年4月上市，中信證券和銀河證券的持續(xù)督導期直到今年12月31日才結束。而中國鋁業(yè)昨日公告稱，瑞銀證券將承接其公司首次公開發(fā)行A股股票的持續(xù)督導工作，期限至2009年12月31日，并由保薦代表人羅民先生、朱鋒先生負責具體的持續(xù)督導工作。
中信證券和銀河證券素來是業(yè)內經?？梢阅玫酱笮晚椖康捻敿馔缎?，但這一次生意丟得令人意外。記者昨日分頭聯絡中國鋁業(yè)、中信證券等方面，但截至發(fā)稿時仍未獲得正面的回應。
獲利至少可達5000萬
中國鋁業(yè)這個項目非常重要，從募集資金總額上看，這一項目在尚未完成的再融資項目中僅次于招商銀行(600036)和萬科。
據業(yè)內人士介紹，目前投行業(yè)界的收費一般是小項目不超過融資額的2%，大項目不超過1%，也有可能打折到0.5%左右。照此估算，中國鋁業(yè)這一單如果做成，保薦機構可以從中獲取5000萬元至1億元的收入，單筆進賬的額度在今年全年的投行項目中也是排行靠前。
實際上，瑞銀證券并不是第一次從國內頂尖投行手中搶到項目，在2007年中國石油(601857)IPO的時候，瑞銀證券就硬生生地從中金公司手中分到了一杯羹。而且，大券商培育多年的公司被其他券商橫插一腿的案例也有發(fā)生：長江電力(600900)本是中信證券的老客戶，其上市到融資、重組都由中信證券完成，但其07長電債(122000)的發(fā)行就被華泰證券搶在了手中。
“大項目的爭奪一向比較激烈，其中成敗的原因也很難揣測。”上述投行部總經理表示。而另外一位券商高層也慨嘆，現在大項目越來越難做了。“據我所了解，中金和中信為了爭奪南航的再融資項目，雙方都派了相當高級別的人員在廣州駐點來跟蹤項目，而且他們還在一家國有大公司的IPO上竭盡全力，都動用了基本可以動用的最高資源。”
而且，越來越多券商加入到大項目的爭奪中來。剛剛成立的中德證券曾高調宣布，希望能經過3-5年的努力成為國內領先投行之一，其用力點也正是規(guī)模相對大的公司。
“資本市場上大型公司的增量會越來越少，大家都會去緊盯著那些巨無霸公司。”一位“上榜分析師”表示，“投行畢竟是券商的核心業(yè)務，能拿下大公司的項目會提升其對該公司研究上的話語權，這種話語權將奠定一家券商的行業(yè)地位。”
責任編輯：四筆
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