山東黃金謀巨資收購山東金創(chuàng) 政府支持重組升級
2012年08月13日 11:22 3056次瀏覽 來源: 經(jīng)濟導報 分類: 貴金屬
IPO“屢屢受挫”之后,山東金創(chuàng)股份有限公司(下稱“山東金創(chuàng)”)正選擇用一種新的方式實現(xiàn)自身價值,那就是成為上市公司的一部分。
記者獨家獲悉,在當?shù)卣闹С窒?,山東金創(chuàng)及其母公司蓬萊金創(chuàng)集團公司(下稱“金創(chuàng)集團”)或將被山東黃金集團收購整合,目前收購的前期工作已經(jīng)展開。如果此次收購成功,根據(jù)“同業(yè)競爭”要求,山東金創(chuàng)的黃金資產(chǎn)在不遠的未來,或將成為山東黃金的一部分。
已達成收購意向
10日,據(jù)接近山東黃金集團的知情人士透露,山東黃金集團與金創(chuàng)集團已經(jīng)達成了初步收購意向,但具體何時收購、以何種方式收購、收購哪些資產(chǎn)都有待進一步商討確定。“從目前的情況看,完成收購將是大概率事件。”該知情人士說。
不過,對于此收購消息,參與雙方卻表現(xiàn)得非常低調。10日,記者聯(lián)系了山東金創(chuàng)董秘楊仁鵬。其表示,自己“尚未得到任何官方的消息”,不方便對此事發(fā)表意見。此外,導報記者試圖聯(lián)系山東黃金集團,未得到正面回應。
事實上,從山東黃金集團的官方消息中,此次收購已經(jīng)“端倪初現(xiàn)”。記者登錄山東黃金官方網(wǎng)站發(fā)現(xiàn),1日上午,山東黃金集團與蓬萊市政府在濟南舉行了合作框架協(xié)議簽約儀式。儀式上,山東黃金集團董事長王建華明確表示,“合作符合省委、省政府近期會議精神,符合我省礦產(chǎn)資源整合方向,讓主導產(chǎn)業(yè)集團加快對區(qū)域資源整合步伐。”此外,山東省國資委也要求山東黃金集團在主業(yè)上進一步做大做強。
不僅如此,蓬萊市方面的表態(tài)也非常積極。蓬萊市委書記、市人大常委會主任張代令明確表示,“經(jīng)過慎重研究,決定依托山東黃金集團對黃金企業(yè)進行重組升級。”
“此次收購主要就是依照上述合作框架協(xié)議執(zhí)行。金創(chuàng)集團是當?shù)刂狞S金企業(yè),必然是收購的主角之一。”上述知情人士對記者表示。
或涉巨資
值得關注的是,盡管收購程序尚未開始,但據(jù)透露,此次收購的價格預計將是巨額數(shù)字。“收購的范圍或許是整個金創(chuàng)集團,而不單是金創(chuàng)集團的核心產(chǎn)業(yè)———山東金創(chuàng),其他相關公司也都將納入收購范圍。”
根據(jù)山東金創(chuàng)2011年5月提交的招股說明書,其截至2010年底的總資產(chǎn)高達12.03億元,凈資產(chǎn)為5.14億元,其在當年的凈利潤則為9854.61萬元,利潤率接近20%。母公司金創(chuàng)集團截至2010年底的總資產(chǎn)甚至高達23.72億元,凈資產(chǎn)為10.06億元。
顯然,山東黃金集團要想收購成功,出價應該不會低于上述凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)。此外,從之前黃金企業(yè)收購情況來看,被收購企業(yè)價值通常依照潛在開采量評估而定。截至2010年底,山東金創(chuàng)已探明的黃金資源儲量為34.75噸,如果比照今年6月收購盛大礦業(yè)和天承礦業(yè)股權的數(shù)據(jù),山東黃金集團掏出37.58億元獲得萊州焦家金礦床深部105噸特大型單體金礦55%的股權,此次收購同樣將是天文數(shù)字。
此外,山東金創(chuàng)還擁有10個探礦權、共89平方公里的探礦區(qū)域。這些位于山東省膠東半島東北部優(yōu)良成礦帶的探礦區(qū)也將是此次收購價值評估的重點。“收購價值應該會晚些時候出來,目前,一些涉及收購的項目組已經(jīng)進駐山東金創(chuàng),開始了收購前的準備工作。”上述知情人士告訴記者。
山東金創(chuàng)的新出路
盡管一直被視為蓬萊當?shù)刂匾臐撛谏鲜匈Y源,但是,此次山東金創(chuàng)放棄獨立上市,轉而選擇被山東黃金集團收購并不是壞事。畢竟,山東金創(chuàng)在爭取上市的過程中已經(jīng)受過太多“傷痛”。
山東金創(chuàng)于2003年5月啟動境外上市計劃,當時因房產(chǎn)租賃業(yè)務占公司收入和利潤比重較大,造成主業(yè)不夠突出。為解決這一障礙,2005年山東金創(chuàng)先后剝離與房產(chǎn)租賃業(yè)務相關的房產(chǎn)建筑物和土地使用權給金創(chuàng)集團,同時收購了蓬萊市黃金冶煉廠、金創(chuàng)集團的全資子公司蓬萊市黑嵐溝金礦,從而擁有了從黃金礦山采礦、選礦到冶煉的完整產(chǎn)業(yè)鏈。
但是,在接下來的幾次IPO闖關過程中,山東金創(chuàng)卻“屢戰(zhàn)屢敗”,7月13日,證監(jiān)會披露的擬IPO企業(yè)名單中,山東金創(chuàng)處于“中止審核”狀態(tài)。其一直被市場難以接受的“托管機構面臨變化”、“職工股或股東數(shù)超200人”等問題仍未得到解決。
縱觀山東金創(chuàng)的上市之路,從2007年至今的短短5年間,山東金創(chuàng)已經(jīng)4次“摔倒”在IPO的門外,從產(chǎn)權交易后一直追隨的3164名內部職工股股東也等待了太久。不過,這些職工股東將以何種方式實現(xiàn)價值,在國內產(chǎn)權企業(yè)中尚無先例,山東金創(chuàng)能否回購也是未知數(shù)。
山東財經(jīng)大學證券期貨研究所所長、導報特約評論員張延良接受導報記者采訪時表示,對山東金創(chuàng)的內部職工股問題,可以采取換股或者提供現(xiàn)金選擇權的方式予以解決。
百億“搶金”
作為此次收購方的山東黃金集團,金創(chuàng)集團必將是其增厚黃金儲量、進軍國內黃金龍頭的又一關鍵步驟。
“黃金等資源具有稀缺性,尤其是優(yōu)質礦源備受資金青睞,山東黃金集團頻頻進行資源整合,顯然是在為今后的長期發(fā)展奠定基礎。”卓創(chuàng)資訊有色金屬網(wǎng)總經(jīng)理朱志煒向記者表示。
事實的確如此。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),在短短兩年間,山東黃金集團涉及的黃金資源收購就超過百億元。
就在6月2日,山東黃金集團剛剛以37.58億元的價格斬獲了焦家金礦床深部105噸黃金資源項目部分股權。由于該股權交易完成后,山東黃金集團將與山東黃金構成同業(yè)競爭,為避免此情況出現(xiàn),山東黃金集團將與山東黃金簽訂《股權轉讓框架協(xié)議》,會將股權中的黃金資源轉讓給山東黃金。
在此之前,山東黃金更是連連出手,在全國范圍內網(wǎng)羅黃金儲備。2011年4月23日,山東黃金推出定向增發(fā)方案,募集資金約56.34億元,用以收購大股東山東黃金集團旗下的3個探礦權、歸來莊公司股權以及三山島金礦擴建工程,黃金資源儲備量增加約300噸以上。
此外,山東黃金還接管了青海山金礦業(yè)有限公司52%股權,據(jù)悉,青海山金已探獲的溝里地區(qū)黃金資源量近80噸。不久之后,山東黃金又收購了甘肅省西和縣中寶礦業(yè)有限公司70%的股權。
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