定向增發(fā)不超過1億股 硬質合金共20億資產納入旗下 退市風險有望化解
資產重組方案調整一直處于懸念當中的 中鎢高新(行情 股吧)（000657），17日，有關方案的細枝末節(jié)終于浮出水面。
據(jù)中鎢高新17日發(fā)布的公告顯示，控股股東湖南有色金屬股份有限公司擬定向增發(fā)發(fā)行不超過1億股、不低于6000萬股股份，同時，湖南有色將旗下20億元的硬質合金資產注入上市公司。業(yè)內人士稱，該方案實施完成后，中鎢高新將成為國內最大的硬質合金生產商。
定向增發(fā)不超過1億股
公告顯示，公司擬定向增發(fā)發(fā)行不超過1億股、不低于6000萬股股份，發(fā)行對象面向不超過10家機構，其中，包括證券投資基金、證券公司、保險機構投資者及合格境外機構投資者等。
早在收購中鎢高新股權時，湖南有色股份就曾作過承諾：“公司將于2007年底以前，在得到有色股份股東大會及中鎢高新股東大會審議通過相關議案的基礎上，通過定向增發(fā)等方式將其擁有和控制的與中鎢高新構成同業(yè)競爭的硬質合金等相關業(yè)務和資產注入中鎢高新”。本次非公開發(fā)行的順利實施，即可以兌現(xiàn)湖南有色股份資產注入承諾。
資料顯示，湖南有色股份是中國以產量計最大有色金屬綜合生產商（不包括鋁），主要產品為鎢、鋅、銻及鉛以及其化合物、合金及這些金屬衍生的其他產品，擁有從上游勘探、采礦、選礦以及中游冶煉至下游精煉及深加工的縱向整合及一體化產業(yè)鏈。有色股份現(xiàn)持有中鎢高新23．77％的股權，并通過自貢硬質合金有限責任公司間接持有公司11．51％的股權，合計持有35．28％的股權。
20億硬質合金資產注入
中鎢高新表示，本次定向增發(fā)完成后，有色股份旗下?lián)碛泻涂刂频挠操|合金資產將注入中鎢高新，實現(xiàn)有色股份控制的硬質合金資產一體化經營，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，將把中鎢高新打造成為國內硬質合金行業(yè)龍頭上市公司。
公告顯示，本次所募集資金全部用于購買湖南有色持有的株洲硬質合金集團有限公司99．28％股權和自貢硬質合金有限責任公司的80％股權，總計20億元。
其中，株洲硬質合金集團有限公司100％股權經評估確認的評估值為134026．80萬元，經交易雙方協(xié)商株洲硬質合金集團有限公司99．28％股權交易價格定為14．57億元；自貢硬質合金有限責任公司100％股權經評估確認的評估值為61952．78萬元，經交易雙方協(xié)商自貢硬質合金有限責任公司80％股權交易價格定為5．428億元。
資料顯示，株洲硬質合金廠和自貢硬質合金有限公司主要經營硬質合金、鎢制品、鉬制品、硬質合金深加工和有色金屬、超硬材料等產品的生產、銷售、服務和技術咨詢，機械加工及技術服務，進出口業(yè)務。此兩家公司是我國硬質合金和鎢鉬制品的科研、生產和出口基地，國內市場占有率分別為35％和25％。
中鎢高新表示，本次資產注入不僅實現(xiàn)了當初的收購承諾，同時，也將徹底解決湖南有色與中鎢高新之間的同業(yè)競爭問題，有利于扭轉公司目前出現(xiàn)的虧損狀況，化解退市風險。
控股股東仍不變
根據(jù)本次發(fā)行方案來看，發(fā)行后該公司控股股東湖南有色股份的持股比例有所下降。但湖南有色股份仍為公司的第一大股東，具備對該公司的控制權，湖南有色股份的持股比例將不低于24．34％，不高于27．79％。因此，本次股權收購不會導致公司控制權的變化。
盡管該公司的控股股東不會發(fā)生變化，但中鎢高新表示，控股股東的控制力將有所下降，這將有利于公司治理結構的優(yōu)化。同時，公司本次發(fā)行后，在公司的收入結構中，硬質合金生產和銷售的收入比例大幅度上升，房地產相關業(yè)務收入比例大幅下降，有利于明確公司主業(yè)。
此外，對于本次定向增發(fā)的未來預期，中鎢高新表示，依據(jù)公司2007年發(fā)行完成前后的盈利預測，公司營業(yè)收入由發(fā)行前的149509．96萬元增加至發(fā)行完成后的563348．19萬元，增加約276％；凈利潤由發(fā)行前虧損6602．77萬元增加至發(fā)行后5276．29萬元，公司盈利能力將大幅度提高。
來源: 中華工商時報(北京)
