中國財經(jīng)報1月25日刊登該報記者周凝題為《中鋁高奏資本運作主旋律》，文章認為，中國鋁業(yè)(601600)公司在國內(nèi)吸收合并山東鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)(600472)，重組云南銅業(yè)(000878)（集團）有限公司，開創(chuàng)了資本市場的成功范例；在國外完成了對加拿大秘魯銅業(yè)公司91%股份的收購，獲得沙特100萬噸電解鋁項目許可證，與澳大利亞奧魯昆項目正式簽署開發(fā)協(xié)議和土地租用協(xié)議，獲得礦產(chǎn)開發(fā)證，實現(xiàn)了公司海外開發(fā)的重大突破?，F(xiàn)將文章主要內(nèi)容摘報如下：
2007年，中國鋁業(yè)公司高奏著成功實施資本市場運作的主旋律，積極實施“培育具有國際競爭力的大公司大企業(yè)集團”戰(zhàn)略，不斷提高國內(nèi)、國際資本市場運作能力，在國內(nèi)吸收合并山東鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)，重組云南銅業(yè)（集團）有限公司，開創(chuàng)了資本市場的成功范例；在國外完成了對加拿大秘魯銅業(yè)公司91%股份的收購，實現(xiàn)了中國公司第一次對海外三地上市大型銅資源公司的成功收購。2007年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1317億元，同比增長24.1%。實現(xiàn)利潤連續(xù)兩年保持在200億元以上。公司資產(chǎn)規(guī)模突破2000億，達到2014億元。國內(nèi)資本運作成功實施
2007年，中國鋁業(yè)成功回歸A股市場，吸收合并山東鋁業(yè)、蘭州鋁業(yè)、包頭鋁業(yè)，開創(chuàng)了資本市場的成功范例，展現(xiàn)了公司出色的運作能力、規(guī)范的治理結(jié)構(gòu)和良好的發(fā)展前景；成功受讓東方資產(chǎn)管理公司等機構(gòu)持有的中國鋁業(yè)、西南鋁和中鋁瑞閩的股份，優(yōu)化了股權(quán)結(jié)構(gòu)。成功發(fā)行債券、融資券100億元，降低財務(wù)成本兩億元。
中國鋁業(yè)公司重組云南銅業(yè)（集團）有限公司，實現(xiàn)了強強聯(lián)合，在創(chuàng)辦一流銅業(yè)的進程中邁出了重要一步。重組東北輕合金有限責(zé)任公司，完善了公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和鋁加工戰(zhàn)略布局。吸收了長沙有色冶金設(shè)計研究院和長沙勘察設(shè)計研究院，增強了公司礦山設(shè)計和工程技術(shù)的實力。重組中國稀土開發(fā)公司、中國有色新金屬有限公司，與沈陽市簽訂沈陽有色金屬加工廠重組協(xié)議，為公司稀有稀土板塊的發(fā)展創(chuàng)造了條件。
在眾多的重組項目中,中國鋁業(yè)公司對云南銅業(yè)（集團）有限公司的重組成為一個亮點。云銅集團總資產(chǎn)277億元，位列中國500強第115位，銷售收入在云南省屬工業(yè)企業(yè)中排名第一。在實施重組過程中，中國鋁業(yè)公司向云銅集團注資95億元增資擴股。增資擴股后，中國鋁業(yè)公司持有新云銅的股權(quán)比例為49%。此次雙方的戰(zhàn)略合作達到了雙贏，一方面，進一步完善了中國鋁業(yè)公司鋁、銅、稀有稀土三大主業(yè)，加快了實現(xiàn)多金屬國際化集團公司的步伐，為中國鋁業(yè)公司打造具有國際競爭力的大企業(yè)集團奠定了堅實的基礎(chǔ)。另一方面，云銅集團依托中鋁公司雄厚的經(jīng)濟實力和強大的融資能力，迅速獲得了做大做強所必須的發(fā)展資金，改善了企業(yè)的財務(wù)狀況，大大提高了集團的資源獲取能力及在資本市場上的融資能力，解決了云銅集團可持續(xù)發(fā)展的資源瓶頸，提高了資源自給率，增強了抵抗市場風(fēng)險的能力。
海外開發(fā)成果喜人
為了在全球范圍內(nèi)實現(xiàn)資源的有效配置，進而使中鋁公司成長為參與國際競爭的一流跨國公司，中國鋁業(yè)公司的決策者制定了海外資源開發(fā)的總體規(guī)劃，建立了適應(yīng)海外經(jīng)營的組織機構(gòu)和管理制度，分地區(qū)、有步驟、有重點地開展和推進海外開發(fā)工作，海外開發(fā)取得重大成果。中國鋁業(yè)澳大利亞奧魯昆項目在正式簽署開發(fā)協(xié)議和土地租用協(xié)議的基礎(chǔ)上，獲得礦產(chǎn)開發(fā)證，標(biāo)志著項目開發(fā)進入啟動階段；成功收購秘魯銅業(yè)，獲得銅當(dāng)量金屬資源量1200萬噸，為公司調(diào)整主業(yè)，做大做強銅產(chǎn)業(yè)提供了資源保障；獲得沙特100萬噸電解鋁項目許可證，標(biāo)志著公司正式拉開了調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向資源、能源富集地區(qū)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移的序幕。這三個項目的成功，實現(xiàn)了公司海外開發(fā)的重大突破，為發(fā)展壯大鋁、銅業(yè)務(wù)板塊，參與全球有色金屬資源競爭打下了基礎(chǔ)，為提高國際化經(jīng)營水平積累了寶貴經(jīng)驗。此外，公司與愛瑞康公司和佳木斯市政府合作的海綿鈦項目進展順利。在越南、蒙古、幾內(nèi)亞、緬甸、印尼等國家開展的項目繼續(xù)推進，取得可喜進展。
針對澳大利亞擁有豐富的鋁土礦資源，是世界最大的鋁土礦擁有國和氧化鋁生產(chǎn)國，中國鋁業(yè)公司將其列為公司海外資源開發(fā)和國際化發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一。2007年3月23日，中國鋁業(yè)公司與昆士蘭州政府正式簽署了奧魯昆項目開發(fā)協(xié)議，標(biāo)志著項目進入啟動階段。5月25日，公司又正式與當(dāng)?shù)赝林撕炇鹆藠W魯昆項目土著土地使用協(xié)議。中國鋁業(yè)公司將建設(shè)一座每年開采1000萬噸鋁土礦原礦的礦山和年產(chǎn)210萬噸氧化鋁的工廠，項目總投資約30億澳元。該項目建成后，將成為中國對澳大利亞最大的單一投資項目。
值得讓中鋁人驕傲的是，2007年8月1日公司完成了對加拿大秘魯銅業(yè)公司91%股份的收購，標(biāo)志著中國鋁業(yè)公司在實施國際化資源戰(zhàn)略、發(fā)展以鋁銅為主的多金屬礦業(yè)公司、建設(shè)具有國際競爭力的大集團方面邁出了一大步。
中國鋁業(yè)公司自2006年初參與收購秘魯銅業(yè)公司（秘魯銅業(yè)）項目，該項目是全球正待開發(fā)的特大型銅礦之一。按照國際通行的運作方式，中國鋁業(yè)公司與美國、加拿大、秘魯和國內(nèi)的中介機構(gòu)通力合作，通過扎實的前期工作，完成了高質(zhì)量的收購方案。2007年6月，中國鋁業(yè)公司與目標(biāo)公司展開最終交易談判，就認購新股和全面收購股權(quán)達成協(xié)議。7月31日正式啟動全面收購進程，以每股6.6加元收購秘魯銅業(yè)全部股權(quán)。此次全面收購秘魯銅業(yè)的總金額約為8.6億美元。根據(jù)初步的項目可研，該項目具有良好的商業(yè)投資價值，項目礦山開發(fā)的基礎(chǔ)設(shè)施條件優(yōu)越，有望生產(chǎn)出超過600萬噸銅當(dāng)量金屬，以目前市場銅價6.5萬元人民幣/噸估算，扣除全部投資和成本，可獲得超過3000億元人民幣的靜態(tài)凈商業(yè)價值。
國內(nèi)的吸收合并及海外開發(fā)的重大突破，表明了中國鋁業(yè)公司依靠實施成功的資本運作已躋身國際資源開發(fā)的競爭舞臺，同世界一流礦業(yè)公司站在了同一起跑線上。
